數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能，正成為新型儲(chǔ)能賽道的優(yōu)質(zhì)增量市場(chǎng)。
日前，果下科技通過(guò)港交所主板上市聆訊。再次將這家“AI+儲(chǔ)能”企業(yè)的技術(shù)路徑與商業(yè)化進(jìn)程，推向聚光燈下。
資料顯示，果下科技成立僅6年，以海外戶(hù)用儲(chǔ)能為起點(diǎn)，敏銳把握國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的政策機(jī)遇，迅速將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2024年，果下科技國(guó)內(nèi)營(yíng)收占比近80%，其中76.6%來(lái)自大型儲(chǔ)能系統(tǒng)。
01
“AIDC+儲(chǔ)能”迎來(lái)高增長(zhǎng)
人工智能(AI)進(jìn)入高速發(fā)展期，AI大模型的訓(xùn)練與推理需求，催生了對(duì)龐大算力集群的持續(xù)依賴(lài)。作為承載這一需求的核心基礎(chǔ)設(shè)施，人工智能數(shù)據(jù)中心(AIDC)因其極高的計(jì)算密度和持續(xù)負(fù)載，已成為能源消耗的新焦點(diǎn)。
與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心(IDC)不同，AIDC是為滿(mǎn)足AI高算力、高穩(wěn)定性需求，而專(zhuān)門(mén)構(gòu)建的“算力工廠(chǎng)”，其高密度算力部署，也帶來(lái)了對(duì)能耗控制、用電安全與能源調(diào)度靈活性的極致挑戰(zhàn)。AIDC大規(guī)模建設(shè)，在加劇電力消耗的同時(shí)，也對(duì)供電系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定性，提出了更高要求。
在此背景下，儲(chǔ)能系統(tǒng)正從配套角色，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ｕ螦IDC穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石”。通過(guò)提供后備電力，參與負(fù)荷調(diào)節(jié)、實(shí)現(xiàn)峰谷電價(jià)優(yōu)化等方式，儲(chǔ)能不僅可增強(qiáng)AIDC的供電韌性，也能提升其運(yùn)行經(jīng)濟(jì)性。在AI與能源系統(tǒng)深度耦合的趨勢(shì)下，AIDC配套儲(chǔ)能正迎來(lái)規(guī)；渴鸶叻迤凇
行業(yè)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，全球數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量，預(yù)計(jì)將從2024年的16.5GWh，激增至2030年的209.4GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率超52.7%。與此同時(shí)，全球數(shù)據(jù)中心電力需求，到2030年預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)逾180%，進(jìn)一步凸顯了儲(chǔ)能配套的必要性。其中，AIDC儲(chǔ)能成為尤為重要的驅(qū)動(dòng)力，2030年或?qū)⒄紦?jù)全球儲(chǔ)能總需求的約20%。
從區(qū)域分布看，2030年，美國(guó)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將占據(jù)40%的市場(chǎng)份額，中國(guó)則以30%的份額緊隨其后，兩地市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)有望突破1500億元人民幣。歐洲作為第三大市場(chǎng)，在英國(guó)、德國(guó)等數(shù)據(jù)中心擴(kuò)容帶動(dòng)下也將迎來(lái)顯著增長(zhǎng)。
業(yè)內(nèi)人士指出，2025年是AIDC儲(chǔ)能“需求元年”，行業(yè)正從需求爆發(fā)轉(zhuǎn)向規(guī)；渴。這一轉(zhuǎn)變不僅將拉動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)，更將推動(dòng)儲(chǔ)能技術(shù)向大功率、高可靠方向加速迭代，以匹配AIDC對(duì)供電穩(wěn)定性與經(jīng)濟(jì)效益的雙重要求。隨著技術(shù)路線(xiàn)持續(xù)優(yōu)化與解決方案不斷成熟，AIDC儲(chǔ)能的增長(zhǎng)曲線(xiàn)有望進(jìn)一步陡峭化。
02
企業(yè)競(jìng)相布局“AIDC+儲(chǔ)能”新賽道
AIDC儲(chǔ)能所釋放的巨大增長(zhǎng)潛力，正吸引寧德時(shí)代、億緯鋰能、海辰儲(chǔ)能、雙登股份、南都電源、海博思創(chuàng)、陽(yáng)光電源、Fluence等，國(guó)內(nèi)外多家企業(yè)加速布局。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，相關(guān)企業(yè)已進(jìn)入“收獲期”。雙登股份財(cái)報(bào)顯示，受AIDC算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)推動(dòng)，該公司AIDC數(shù)據(jù)中心電池及系統(tǒng)業(yè)務(wù)，今年上半年銷(xiāo)售收入同比大增113.1%，營(yíng)收占比提升至47.2%，躍升為第一大收入來(lái)源，其也因此被譽(yù)為“AIDC儲(chǔ)能第一股”。同期，南都電源的通信與數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)34.09%，是其三大業(yè)務(wù)板塊中，唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的板塊。
技術(shù)路線(xiàn)方面，據(jù)了解，當(dāng)前AIDC儲(chǔ)能市場(chǎng)仍以鉛酸電池為主，但鋰電池替代趨勢(shì)日益顯著。有預(yù)測(cè)顯示，到2030年，按新增裝機(jī)容量計(jì)算，中國(guó)鋰電池及鉛酸電池在數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能市場(chǎng)的占有率，將分別將達(dá)到73.5%和14.5%。有行業(yè)分析師指出，在數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能市場(chǎng)，鋰電池未來(lái)將占據(jù)主導(dǎo)份額。
產(chǎn)品創(chuàng)新方面，中國(guó)企業(yè)依托產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)持續(xù)突破。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)企業(yè)占據(jù)全球超過(guò)70%的AIDC儲(chǔ)能電芯份額。在系統(tǒng)層面，陽(yáng)光電源已成立AIDC事業(yè)部，明確看好該領(lǐng)域的增長(zhǎng)前景;海博思創(chuàng)可提供“儲(chǔ)能+新能源”、儲(chǔ)能替代或聯(lián)合柴油發(fā)電機(jī)等，多類(lèi)數(shù)據(jù)中心場(chǎng)景解決方案;海辰儲(chǔ)能則在今年9月，發(fā)布面向AIDC的儲(chǔ)能解決方案，包括∞Power
6.25MWh 8h鋰電長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)、∞Power N2.28MWh 1h鈉電儲(chǔ)能系統(tǒng)，以及AIDC儲(chǔ)能系統(tǒng)專(zhuān)用壽命評(píng)估模型。
海外市場(chǎng)拓展方面，北美、歐洲、東南亞、中東及澳大利亞等電力供應(yīng)緊張地區(qū)，成為重點(diǎn)目標(biāo)市場(chǎng)。雙登股份的AIDC產(chǎn)品已進(jìn)入歐洲和東南亞市場(chǎng);陽(yáng)光電源也透露，已收到美國(guó)云服務(wù)企業(yè)關(guān)于AIDC儲(chǔ)能系統(tǒng)的訂單咨詢(xún)。
值得關(guān)注的是，美國(guó)第二大儲(chǔ)能廠(chǎng)商Fluence，近期在財(cái)報(bào)中透露，其正在洽談的數(shù)據(jù)中心潛在訂單已超過(guò)30GWh，其中80%的洽談，是在最近一個(gè)季度啟動(dòng)的。這反映出數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能，正從一個(gè)“應(yīng)用場(chǎng)景”，升級(jí)為驅(qū)動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的“核心引擎”之一。
行業(yè)分析師指出，盡管儲(chǔ)能電池價(jià)格整體下行，但AIDC備電領(lǐng)域因其對(duì)電池性能與可靠性要求極高，其利潤(rùn)空間仍顯著高于常規(guī)大型儲(chǔ)能項(xiàng)目。這吸引著越來(lái)越多企業(yè)加碼布局，推動(dòng)AIDC儲(chǔ)能從需求爆發(fā)，邁向規(guī)；虡I(yè)落地，成為拉動(dòng)全球儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要力量。